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【金融】史上最全的投资银行部门描述、工作介绍、申请建议

来源:芝麻求职 时间:2019-04-19 作者:芝麻求职 浏览量:

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《卷一》

投资银行部 Investment Bank Division

投资管理部 Investment Management Division

私人银行部门 Private Bank

财富管理 Wealth Management

资产管理部 Asset Management

《卷二》下一篇发布

销售交易部 Sales an d Trading

经纪业务部 Prime Broker

证券投资部 Security Investment Division

全球投资研究部 Global Investment Research

【投资银行分类】

投资银行按照类型分包括大型投行和精品投行:

Bulge Bracket(BB)指的是一些投行业领军集团,我们经常能听到他们,比如Goldman Sachs高盛,Morgan Stanley摩根士丹利,Merrill Lynch美林,Citigroup花旗集团,Deutsche Bank德意志银行,UBS瑞士银行,Credit Suisse瑞士信贷,Barclays Capital巴克莱。

Boutique指的是精品投行,一般应届生不太会知道他们的存在,并不是说他们太小,而是因为精品投行业务多数于企业打交道,学生不知道是很正常的事情。精品投行大部分都是从投行里出来的人创立的,数量多规模无法计量,从小到大都有。精品投行生存的方法通常会专注于某一项业务,比如专做并购,专做发债等。可参考的企业有Lazard拉扎德,Moelis美驰, Jefferies & Co杰富瑞集团。

【应届生趋之若鹜的部门】

投行中最主要的三大部门,也是众多应届生趋之若鹜的方位有:

投资银行部Investment Banking Division(IBD)主要负责帮助企业通过上市、发债等手段融资;或者帮助企业并购。

销售交易部 Sales an d Trading(S&T)代表投资银行为市场提供流动性,将金融产品销售给机构客户、个人客户以及一些政府养老金等。自己也有交易员会从事交易工作。

私人银行 Private Wealth Management(PWM)主要服务于高净值客户,身价基本都以亿计算,为他们管理财富;

下文指的投资银行泛指所有投行,包含国内外券商投行,并非只是一些顶尖的世界级企业,里面出现的岗位描述属于广泛性质,旨希望给职场新人做一个参照,文章内所指的“各类从业资格证”只适用于中国券商 .....

【投资银行部 Investment Bank Division】

投资银行给人的印象想来都是高大上的,我无数次被问的问题也是关于投资银行,有一部分人甚至认为投资银行是做投资的银行,这是一个很大的错误。另一个误区是“投资银行”不等于“投资银行部”,“投资银行”是个大概念,而“投资银行部”是投资银行其中的一个部门。

投资银行主要帮助企业发债Debt、上市IPO、并购M&A等,基本按项目来划分,每个项目组之间的定位不同,

有的按照行业划分比如TMT 医疗 金融;

有些按照地区划分比如中国、美国、英国;

也有按照业务话费,股权、债权、M&A并购。

投行的工作非常辛苦,每周70-90个小时不等,有些甚至会超过100小时。尤其是外资有行,虽然坐的是商务舱住的是五星级酒店,但事实上毫无生活可言,更谈不上工作生活平衡。出差是再平凡不过的事,项目慢的一住就是几个月,项目快的几天后就回去。有人进去后受不了这样的强度离开,也有人乐此不疲。虽然毕业生如此狂热的追求这个职位,但其实很少有人会在里面待一辈子。当然国内外投行还有一个很大的区别就是“保荐人”,内容很多有兴趣的小伙伴可以去查一下。

投资银行部门是下属“资本市场部”,有些机构单独把投资银行剥离出来,有些则继续保留。资本市场分为:

股权资本市场Equity Capital Market(ECM)

债务资本市场Debt Capital Market(DCM)

其他资本市场Other Caoital Market(OCM)

先前讲到投资银行部门会负责帮企业融资上市,具体融资融多少?上市的价格是多少?等等,关于定价、沟通就是由资本市场部来操作完成的。

给学生的建议:

对于非211 985的学生,进投行部确实是一件非常困难的事,这个部门本身岗位就少,需要的基本上都是精英中的精英,尤其在国内每年如此之多的毕业生情况下,投行的岗位竞争变的越发激烈。我能给出的建议只是分两步走:

第一步:先入行拿经验再跳槽。国外有精品投行,国内也有承揽业务的公司,虽然名字可能不为大众所知,但他们也会拿到一些关于并购、融资、发债之类的项目,如果能拿到有此类的岗位,哪怕是项目打砸职位尽可能去参加。

第二步:先在金融行业工作一段时间后,再通过熟人引荐去投行部门,或者搞好猎头关系,通过猎头进入。如果当你起步不如别人的时候,不要冲着钱去,记住你去的目的只是拿经验。许多学生看不上小公司,眼高手低是新人入行的大忌。先具备一定的能力再通过内部推荐入职会更方便,时间稍稍晚几年是没有办法的事,毕竟早期技不如人

需要的证书:

由于上市融资都会涉及财务、法律、审计等问题,如果你具备其中任何一项能力,都会帮到你不少,尤其在国内投行:证券从业资格证+CPA+律师背景等。对于外资投行,有个关于CFA的误区我几乎每次讲座都会提到,很多人考CFA目的是去投行,但非常可惜,外资投行对CFA不感冒,外资投行更喜欢名校学生或者MBA,这本证更适合做基金经理和Portfolio Manager。早期投行业务基本以上市为主,现在业务越来越多元化并购重组,资产证券化等新产品的增长,这让投行业务不断的发展,同时也给了毕业生创造了更多的机会接近投行。

【投资管理部 Investment Management Division】

投资管理部下设“资产管理Asset Management"和"财富管理Wealth Management"两个部门(下文将一一涉及)

这个部门的人会给AM和WM提供全球投资的信息,粗略的分类他们会被分成:Client Solutions an d Investment Strategies两块:

机构的Client Solutions主要面对主权基金,保险公司,养老金等超级重大资产;

Investment Strategies就是我上文说到的研发组合投资的策略以及为客户量身定制产品,涉及内容有:Equity, Fixed Income, Altervatives, Multi-Asset Class。

给学生的建议

申请这个岗位直接参考之前AM和WM的建议即可

需要的证书

同样证书也参考AM和WM即可

 私人银行部门 Private Bank / 财富管理 Wealth Management】

私人银行,听着就是一个牛逼的部门,追溯到最早的时候就是私人开的银行,演变到今天,私人银行部门吸纳了市场上各种高净值客户(有钱人)的资金,客户拥有私人1对1的服务,只要客户有需求,私人银行都能满足。在这个部门工作多数时间在和人打交道,大部分都是手握社会80%财富的上层精英,和很多人心中的土豪形象不同的是,这类人大部分都很nice。当然,不是和他们喝茶聊天那么简单,私人银行在出售服务的同时也需要向客户出售金融产品,兜售保险,直说就是留住客户并且帮忙打理闲置资金

你的第一反应可能和银行客户经理做的事情是一样的,只是钱多钱少的问题,是的,私人银行和普通的客户经理做的事情确实很类似,但却存在本质区别。由于私人银行服务的客户都属于少数精英阶层,和他们对话还要销售业务对从业者自身的要求也极高的,无论是眼界,知识面,人脉都需要达到和他们客户匹配的高度,这些全都凭自身的魅力和经验造就。显然这对刚毕业的大学生来说难度相当大,甚至对于一些资深金融人士挑战也很大,正因如此,私人银行大部分都是从业内进行调动和跳槽,即使招收应届生也所以助理为多

我听很多人把这个部门理解成“拉客户”,那我断定你一定是个刚入职的新人不懂其中的奥妙,在投行业务急剧萎缩的状态下,私人银行部门逐渐成为了各大投行争相抢占的高地,也为企业提供了大量可只配的资金和源源不断的收入。

给学生的建议

既然私人银行主要与人打交道,那从业者本身魅力就显得非常重要了,这个岗位拼的不止是能力,更多的是为人和处事,再说的直白点,让你的客户喜欢你远比你有很强的能力重要的多,对于企业来说能维持住客户才是最重要的。这个岗位需要的知识面非常广,游艇雪茄红酒到移民置业教育都需要知道,我会建议所有选择私人银行部门的同学们务必扩大知识面,经常出去社交,不要窝在自己的学校和城市,“阅人”远比“阅读”重要的多。难道说能力不重要吗?当然不是,做私人银行家必须是个通才,你需要懂但未必需要精通,因为公司会给你配置强大的分析师后援团,涉及专业问题会有你的后援团支持你完成。

需要的证书

外资私人银行对证书没有强硬要求,国内从业银行、保险、基金、证券各类从业资格在所难免免

资产管理部 Asset Management】

资产管理Asset Management,和财富管理Wealth Management的区别是:资产管理通常服务机构客户,而财富管理服务的是个人客户。资产管理主要为企业管理财富,大型企业账面上的资金数量会异常庞大,这些资金部分为短期流动资金,另一部分处于闲置或者备用状态,资产管理部门需要合理的为企业安排资金,做好市值管理、投资顾问、并给出合理的投资建议,帮助企业资金达到保值或者增值的目的。资产管理是个非常大的部门,里面分成分析研究、产品研发、风险控制、投资经理。

“分析研究”岗位需要对目前市场上对手同行的产品进行研究分析解读并提供分析报告;

“产品研发”岗位需要设计和研发衍生品,境内外的市场新产品的动向;“风险控制”岗位顾名思义控制好产品风险,信用风险,市场风险;

“投资经理”这个岗位必须是有3年以上工作经验的人担当,涉及业务会非常专业比如股票质押式回购、结构化证券投资、量化策略投资等。

通常资产管理部门都会形成自己的一套投资策略我们称之为Portfolio的投资组合。早期的中国商业企业大多都野蛮生长,对于闲置资金安排并没有能做到很专业,随着中国金融市场慢慢开放,越来越多的专业的资产管理机构或者部门入驻,产品设计的创新人才明显稀缺,这主要也是政府的政策原因导致的。资产管理是个很大的部门,从帮企业分配资金、设计合理的产品到最后的风险控制,这对刚毕业的学生来说是一项艰巨的任务,上手难度大但是有很多内容可以学。

给学生的建议

我们不讨论金融产品设计的问题,这应该交给一些拥有一定工作经验的专业人士来完成。单从资产管理的业务来说,对于刚毕业的本科生是非常好的选择。近年来,投行的投行部门业绩不比从前,资产管理业务正在逐步扩大,用人需求也在扩大。

资产管理通常都在最前线,免不了与客户打交道,这是从大学跨入社会给自己段乱的非常好的机会。多与人沟通,多了解世界经济,了解国际市场金融产品都会对你未来求职有帮助。不要总给自己套上一个“拉客户”的帽子,贬低自己的部门只会让同行耻笑你水平不够。

需要的证书

外资企业依然是经验导向,涉及企业拥有财务报表基础是最好的所以CPA会占一定的优势;中资企业依然需要中国特色的从业资格证+CFA优先(着重在Portfolio组合投资和财物报表)+CPA优先+金融经济或者金融,如果去风险控制岗位FRM证书优先,投资经理的要求更高,另加一条法律背景,产品研发需要有IT编程背景


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